Por Altamiro Silva Junior
São Paulo, 17/11/2025 – A agência de classificação de risco S&P Ratings deu nota “BB+” aos títulos subordinados que a Vale Overseas, controlada pela Vale, pretende emitir no exterior. Os papéis vencem em 2056. Já a Fitch Ratings atribuiu nota “BBB-”
Por ser um instrumento híbrido, a S&P diz que 50% do valor emitido será classificado como dívida no balanço patrimonial da Vale. O restante é classificado como capital próprio.
As notas não poderão ser resgatadas nos primeiros cinco anos e terão cupom fixo com reajuste a cada cinco anos, com base na taxa dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos.
A Vale anunciou nesta segunda-feira que pretende emitir títulos subordinados com data fixa para reajuste com vencimento em 2056, garantidos pela Vale. A empresa não informou valores.
Os recursos da emissão serão usados para “finalidades corporativas gerais”, incluindo a reposição de parte de seu caixa após o pagamento do preço de aquisição das debêntures participativas da sua 6ª emissão.
A última captação da Vale no exterior foi em fevereiro deste ano, quando levantou US$ 750 milhões com a reabertura dos bonds 2054. Ao mesmo tempo, a mineradora anunciou uma oferta de recompra de outros papéis.
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